2014060405-【赵甜】私募融资的具体流程和核心条款解析(338MB)

胭脂雪

讲座内容简介：企业缺钱的时候，才应该考虑融资吗？如何学会用资本的语言对话，寻找企业亮点？投资人是如何评估企业价值的？引入私募融资的具体流程和步骤有哪些？投资条款书具有法律效力吗？交易结构估值、排他性讨论的周期有多长？私募融资的一般时间周期表是怎样安排的？私募股权的核心条款如何正确解读？拥有逾十年的专业投资和咨询服务经验的优势资本执行合伙人赵甜将深入解析私募融资的具体流程和核心条款，让你避免在融资阶段犯错。

私募融资是一次系统性的工程，从最初的制定计划到接触投资人，配合调查工作，乃至最后进行谈判完成投资。整个过程既是投资者在了解企业，又是企业在学会用资本的眼睛重新审视自己的价值。企业与投资人是终生创业的伙伴关系，共享收益，共担风险。只有用好资本工具，用好投资人的理念，才能帮助企业真正走向资本市场。

一、投资人是如何评估企业价值的？

1价值纠偏（一）：资源型企业不会投

2价值纠偏（二）：多主业企业不会投

3价值纠偏（三）：不会花钱的企业不会投

4价值纠偏（四）：投资人看重模式创新，而非行业创新

二、价值判断：什么是资本市场上的好企业

1优势产业足够的市场容量

2优势核心竞争力创造高的竞争门槛

3优势模式企业增长策略

4优势增长力资本创造高的速度

5优势团队认识投资的根本

三、如何引入私募投资

1引入机构投资人的具体流程

2私募融资流程的重要步骤

●如何确定融资工具

●怎样选择潜在投资者的范围？

●为何要确立专职的融资负责小组？

●投资人是先谈价还是先摸底？

●投资条款书具有法律效力吗？

●交易结构估值、排他性讨论的周期有多长？

●私募融资尽职调查对企业问题纠察的作用

●私募融资的主投和副投有何区别？

●投资人如何组合才能实现价值最大化？

●私募融资的一般时间周期表

3私募融资的核心要点

●如何选择合适的私募融资者？

●财务投资的本意和动机是什么？

●私募股权的核心条款如何正确解读？

●对赌条款对企业有利吗？

●反摊簿权的策略实施要点是什么？

●股权分利条款如何执行？

●锁定期时长如何设置最合理？

●企业估值如何计算？

●私募资金需求如何把握一个度

●私募融资应该融多少钱合适？

4企业在私募阶段常犯的错误

●企业缺钱的时候，才应该考虑融资吗？

●不了解投资方的运作模式，如何找钱？

●如何学会用资本的语言对话，企业亮点怎么找？

●财务管理不清晰、治理结构不合理，钱会来吗？

●求钱若渴，低价贱卖，如何避免乙方心态？

●项目赚钱，投资自然滚滚而来？
讲师：赵甜

现任优势资本（私募投资）有限公司、财富中国金融服务有限公司执行合伙人。财经专栏作家EMBA班客座讲师、律师；先后在律师事务所、投资机构从事法律以及投资投行工作，拥有逾十年的专业投资、投资银行和咨询服务经验。
赵甜女士作为创始合伙人的财富中国是一家新型投行类专业财务顾问公司，一直致力于企业境内外股权私募融资、ipo上市以及收购兼并业务。自2007年创立以来，以专业的服务和丰富的行业经验为依托，为中国本土高成长性企业进入资本市场以及境外公司进入中国，提供了一个全新、高效的资本运作通道。
在财富中国这个金融平台上，赵甜女士整合了大批实战经验丰富的专家团队，专业覆盖投资银行、财务、金融、法律等多个领域。其亲自参与并主导的成功案例覆盖境内境外多个板块，其中具有代表性的有中宇卫浴、匹克体育、数字政通、赛飞亚股份、优兰发股份、香榭丽传媒、福瑞通科技、河马塑胶、赛博板业、源华能源等。
赵甜女士除了具备丰富的资本运作经验以外，还先后在上述多家境内外上市公司中担任董事、监事以及高管等职务，帮助企业在与资本对接的同时还能在企业的合规性提升、价值性挖掘等方面给与专业的建议和指导。